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叶弘 谈股市股民股票

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日志

 
 

临近年底——为解困境机构放手一搏?  

2010-10-08 15:44:09|  分类: 操作提醒 |  标签: |举报 |字号 订阅

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临近年底——为解困境机构放手一搏? - 叶弘 - 叶弘 谈股市股民股票

 

今天是国庆长假后第一个交易日,中国股市大幅跳空向上,出现了今年以来罕见的大涨。< xmlnamespace prefix ="o" ns ="urn:schemas-microsoft-com:office:office" />

老实说,对节后股市开盘上涨,在预料之中。人们经过长假休整,只要基本面没有大的利空,而周边股市仍然活跃的话,A股市场很容易形成情绪化的渲泻。但涨幅这么大,成交放大至2860亿,却在预料之外,笔者对此估计不足。

国庆节前一天,政策突然推出五条房地产调控措施,并将房地产调控成效与地方官员的乌纱挂勾。地方政府雷厉风行,相继推出与中央政策配套的调控措施,象深圳、上海等先后推出限制本地与外地人购买房产套数的举措。国庆黄金周,房地产市场萧条了许多。

政策调控力度在加大,但短期对股市则是利好。限制购买,堵塞了机构及游资继续在楼市兴风作浪。这些不甘寂寞,也不会寂寞的庞大流动性,会流向何处?

一直在低位徘徊的股市,至少会吸引部分资金进入股市。

今天成交量异常放大,特别是沪市,仅上午成交就接近千亿。场外游资,机构资金突然大举介入股市,不言而喻。

今天突然放大的资金,大盘突然大幅上涨,是中秋、国庆长期形成的短期市场压抑,今天借题发挥,激情渲泻?还是时至年底,以投资基金为代表的机构投资者为解困境,借力打力,放手一搏?

短期看是两种资金力量的叠加。时至年底,机构投资者放手一搏,以求摆脱目前困境的概率更大。目前股市所处的位置,也为机构投资者放手一搏提供了较好的条件。

仅仅是今年上半年,中国股市最具实力的机构投资者——公募投资基金就亏损4400亿左右。这样的巨亏,无疑使得机构投资者身陷困境与尴尬。放手一搏,现在的股市具备条件。

深圳上海直接出台房地产限购政策,围堵了长期游弋于房地产市场,伺机而动的庞大游资。此时此刻,低位徘徊的股市,正在向它们招手示好。

国庆期间,周边股市继续活跃,黄金石油均以震荡向上为主。

机构资金进入股市,选择的仍然是稀缺资源。对此他们可谓驾轻就熟。

今天大涨超出本博预期,但对稀缺资源以及机构动向,本博在节前的最后一篇博客作出了明确提示,我在博客中写道:

“国际金价创新高,必将继续引领稀缺资源类股票被跟风炒作。这是一种价值趋势,全球性的价值趋势。当世界上这些不可再生、又不可替代的稀缺资源日益减少成为必然的时候,“物以稀为贵”就成为市场研判价值的标准。”

“值得一提的是,以公募投资基金为代表的机构投资者们今年大多败走麦城。在目前大盘指数较低,大盘蓝筹相对安全的背景下,也可能促使这些机构投资者们在今年的最后一个季度放手一搏,以缓解目前的困境。”

与国际市场以黄金为代表的稀缺资源价格屡创新高相呼应,中国股市中的稀土资源股票包钢稀土(600111)、广晟有色(600259),一路扶摇直上。其中广晟在刚刚过去的九月低迷行情中,涨幅仍达70%以上,成为九月A股涨幅最大的个股。不过,在稀缺资源板块,它们都是中小盘品种。今天,大资金大面积介入黄金、煤炭、铜、铝、锡及其它稀缺矿产资源,决非一般游资所能为,大资金共同介入,共同推动,才是今天资源股整体大涨的最大推动力。

大资金不惧大盘股,不惧中高价股,它们更注重价值趋势,更注重适合大资金进出的品种选择。今天资金放量,并集中于稀缺资源以及象中国平安这样一些价值型大盘品种,似将机构投资者放手一搏的心态表现的较为突出。

一直以来,本博坚持看好稀缺资源、中小企业板、超跌低价题材股板块。目前仍在低位挣扎的银行、房地产板块,则不应忽视其中长线的投资价值。特别是房地产板块,经过这轮政策调控,其股价已大幅下跌。它们一旦找到契机,其暴发力不可低估。

机构投资者在年底放手一搏,表面看来势汹汹,但其持续能力将受到质疑与考验。日益扩大的股市规模,特别是全流通实现以来,以投资基金为代表的机构投资者象2007年那样,一统江湖的日子已经过去。他们成天唠叨价值投资,也日感曲高和寡,力不从心,这次借助稀缺资源,顺势放手一博,明显具有投机取巧的意图。大资金、大举杀入,意在速胜,而非久留。这种战法,一般难于持续。但毕竟机构资金在行动,年底行情,也就多了一份期待。

笔者长期看好稀缺资源,但在操作上不建议头脑发热,盲目追涨,而以买跌为主。从波段操作的角度考虑,这时候,倒是可关注低价题材股,中小盘中低价成长股。

文章转载、讲座,及其它请联系叶弘邮箱:yehong968@sina.com

 

 

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